16. března 2010 Vedle stavebního spoření, termínových vkladů a částečně spořících účtů jsou podílové fondy jedním z nejvážnějších uchazečů na výhodnou investici. Nevyžadují velké investice, mohou mít dobré výnosy a rizika nejsou až tak vysoká. Jaké jsou tedy jejich možnosti?
Otevřené podílové fondy, nebo-li tzv. kolektivní investování, není špatná nabídka. Je však poněkud složitější a více rizikovější, než jako v úvodu uvedené formy investování, ale má na druhé straně také větší potenciál.
Výhody fondů
jsou snadno dostupné, minimální vklady jsou (100) 500 až 5 000 Kč,
představují investici na míru,
je o nich dostatek informací,
umožňují přístup na domácí i zahraniční finanční trhy,
riziko lze vhodným způsobem rozložit,
neocenitelná výhoda je jejich likvidita, vždy je snadno nakoupíte i prodáte - investiční fond je totiž povinen váš podíl ve fondu za aktuální kurz kdykoliv odkoupit,
pokud vlastníte podíl ve fondu déle jako 6 měsíců, neplatí se daň z příjmů z výnosu fondu.
Nevýhody fondů
vaše vklady nejsou pojištěny,
výnosnost investice je podstatně ovlivněna dobou, kdy je realizována,
investice do fondů je spíše dlouhodobou záležitostí,
podílové fondy jsou zatíženy (dost vysokými) poplatky,
najít ten správný fond pro vás je někdy velmi složité,
pokud jste hraví, může být na závadu ztráta investiční volnosti,
u zahraničních fondů ovlivňuje výnos pohyb devizových kurzů.
Legislativa podílových fondů
Problematiku kolektivního investování vymezuje zákon č. 189/2004 Sb. o kolektivním investování. Velmi jednoduše řečeno jde o sdružování peněžních prostředků ve fondu a jejich následné investování na principu rozložení rizika a další obhospodařování tohoto majetku.
Podílový fond je majetek, který náleží podílníkům a to v poměru jimi vlastněných podílových listů. Podílový fond není právnickou osobou a je vytvářen investiční společností na základě povolení ĆNB. Investiční společnost obhospodařuje majetek v podílovém fondu svým jménem a na účet podílníků.
Vlastní činnost investičních a podílových fondů vymezuje zákon č. 248/1992 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech.
Ten stanoví, že investiční společnost nesmí při propagaci používat nepravdivé údaje a naopak nesmí zamlčovat důležité skutečnosti.
Pokud chcete investovat, pak:
Získejte co největší množství informací. Chce to vyhledat podobné stránky a přečíst k dané problematice co nejvíce. Vybrat si vhodnou společnost, uzavřít smlouvu a zaplatit.
V případě fondů je vhodné neinvestovat všechny prostředky jednorázově, ale část investovat postupně. Více v textu Kouzlo pravidelného investování.
Tím vaše činnost ovšem nekončí. Fondy jsou příliš živé na to, aby si jejich majitel mohl dovolit luxus nečinnosti.
Je nutné sledovat vývoj kurzu vybraného fondu a také fondů jiných. Je dobré nebát se prodat a koupit jiný fond.
Chce to ovšem dobrou analýzu, zbytečně nepanikařit při každém poklesu kurzu. Optimální doba vkladu je 3 – 5 let.
Mladší mohou volit rizikovější akciové fondy, starší pak mohou využít dluhopisové fondy. Ty mají nižší riziko, ovšem také nižší výnosy.
Do investičních fondů lze investovat prostřednictvím banky, obchodníka s cennými papíry, finančního poradce, resp. investičního zprostředkovatele nebo burzy či RM-Systému.
Poplatky fondů
Investování do fondů je spojeno s poplatky, které si investiční fondy účtují.
Je to vstupní poplatek, správní poplatek a výstupní poplatek.
Pokud narazíte na fond s nulovými vstupními poplatky, nemusí to být ještě výhra. Závisí také na správních a výstupních poplatcích.
Vstupní poplatky bývají podle druhu fondu 0 – 6 %. Nejnižší je u fondů peněžního trhu.
Správní poplatek je 0,5 – 2 %.
Výstupní poplatek by se již neměl vyskytovat.
Není se co divit, právě poplatky jsou zdrojem příjmů obchodníka. A mohou někdy přerůst až v Churning.
Druhy fondů podle investic
fondy peněžního trhu – investují do bezpečných dluhopisů a nebo využívají termínované vklady bank. Jsou nejméně rizikové a jejich výnos by měl být vyšší, než úroky na termínovaných vkladech,
dluhopisové fondy – investují převážně do střednědobých dluhopisů. Jejich hodnota může v v čase mírně kolísat, potenciální výnos je však dlouhodobě vyšší než u fondů peněžního trhu,
akciové fondy – investují prostředky převážně do akcií a mohou tak dosáhnout velmi významného zhodnocení. Výkyvy a poklesy cen těchto fondů v čase však mohou být značné, proto jsou doporučovány zejména pro delší investiční doby,
smíšené fondy – investují současně do akcií, dluhopisů a nástrojů peněžního trhu. Jejich součástí jsou také profilové fondy, které jsou vytvořeny na míru investičnímu profilu klienta.
Nabízeny jsou také zajištěné fondy. Ty jsou vhodné zejména pro opatrné investory. Ty garantují buď minimální výnos, nulovou ztrátu nebo nějakou maximální povolenou ztrátu.
Jejich výnosy jsou však velmi nízké. Není vůbec jisté, že pokryjí alespoň inflaci. Pro tento případ je dobrý termínovaný vklad výhodnější.
Fondy jsou nepochybně zajímavým investičním nástrojem. Výhodné jsou pro delší období, ve kterém se zpočátku investuje do rizikovějších akciových fondů a postupně se přechází na méně rizikové a méně výnosné fondy.
Velký problém fondů je možnost ztráty. V běžném ekonomickém režimu vše spraví čas, ale současná hospodářská krize byla pro mnoho investorů smrtící. Ztráty byly i více jak 50 %.
Nicméně investor, který používá fondy nesmí být pasivní. Musí sledovat vývoj a včas prodat.
A co vůbec nedoporučuji jsou fondy v cizí měně. Ztráty mohou být násobeny i změnou kurzů této měny vzhledem ke koruně.