23. února 2011 Raiffeisen Bank vymyslela investiční trhák. Kombinace termínovaného vkladu a nákup podílových fondů. Pokud nakoupíte fondy za min. 100 000 Kč a současně buď založíte nebo prodloužíte termínovaný vklad na jeden rok s investovanou částkou min. 200 000 Kč, získáte na termínovaném vkladu po dobu 6 měsíců bonus 1,5 % p.a. Za ten jeden rok to bude tedy nárůst 0,75 %. Výměnou za slušné fondové riziko.
To není vše. Ještě musíte mít u banky otevřený běžný účet. Snad eKonto garant. A také si můžete vybrat pouze ze 4 podílových fondů Raiffesen.
Raiffeisen CZK LifeCycle Fund 2040
Raiffeisen Czech Click Fund
Raiffeisen Česky balancovaný fond
Raiffeisen Česky akciový fond
Již tyto podmínky by měly každého klienta, který se pyšní alespoň základní finanční gramotností pořádně vylekat.
Možná ještě horší hodnocení tohoto investičního kroku získá klient po prostudování detailů jednotlivých fondů.
CZK LifeCycle Fund 2040
V první fázi fond investuje zejména do akcií a dalších aktiv s vysokým potenciálem růstu tak, aby dosáhl maximálního zhodnocení.
Ve druhé fázi bude fond Váš majetek postupně převádět do konzervativnějších investičních nástrojů.
Ve třetí fázi pak bude veškerý majetek fondu relokován do dluhopisů s průměrnou dobou splatnosti 3 roky.
50 % portfolia fondu je alokováno do českých akcií a dluhopisů, 50 % do globálních fondů se zaměřením na perspektivní rozvíjející se trhy, kde je očekáván nadprůměrný růst.
Vzhledem k velkému podílu akicií v portfoliu je riziko obecně vysoké. Nicméně vzhledem k velmi dlouhodobé strategii lze riziko označit jako přiměřené a akceptovatelné.
Při dodržení strategie fondu je investiční horizont přes 30 let, při alternativních plánech je minimální doporučený horizont 7 let.
Graf výkonnosti fondu nevzbuzuje žádné přehnané naděje. Od emise zřejmě klesl na hodnotě a letošní výsledky připomínají lochnesku. Lochnesku, která letošní pouť skončila zatím nepatrně výše, než jaká byla hodnota na počátku ledna tohoto roku.
Czech Click Fund
Výjimečnost fondu Raiffeisen Czech Click Fund spočívá v tom, že v sobě spojuje neomezenou dobu trvání fondu s ochranou investic, která uzamyká dosažené výnosy vždy, když hodnota investice vzroste o 5 %.
Stabilitu fondu a relativně krátký investiční horizont zajišťují převážně korunové státní dluhopisy se splatností 3 až 5 let. V menší míře fond investuje do akcií společností obchodovaných na pražské burze, fondů střední a východní Evropy a pro lepší diverzifikaci portfolia se okrajově zaměřuje také na globální trhy. Tato skladba portfolia zajišťuje rozložení investic tak, aby byla dosažena optimální výkonnost a stabilita fondu.
Krátký až střednědobý investiční horizont, min. 3-5 let.
Riziko je možná nízké, ale letošní graf připomíná pro změnu skluzavku. Sešup dolů.
Český balancovaný fond
Fond investuje převážně do akcií a dluhopisů (včetně akciových a dluhopisových fondů), které jsou denominovány v českých korunách, a dále pak do akciových fondů, které se zaměřují na východní Evropu, Eurasii a globální rozvíjející se trhy.
Vzhledem k rozložení investic do dluhopisů a akcií České republiky a rozvíjejících se trhů je riziko fondu střední.
Střednědobý investiční horizont, min. 4-7 let.
Český akciový fond
Fond investuje převážně do akcií a akciových fondů, které jsou denominovány v českých korunách, a dále pak do akciových fondů, které se zaměřují na východní Evropu, Eurasii a globální rozvíjející se trhy.
Riziko fondu je díky charakteru cenných papírů obsažených v portfoliu fondu vysoké.
Střednědobý investiční horizont, min. 8-10 let.
Zhodnocení
Raiffeisen tedy za jistotu 0,75 % za rok (při 200 000 Kč to je celých 1 500 Kč) požaduje investici do středně až více rizikových fondů se zhruba 5 - 10 letým investičním horizontem.
Osobně jsem se domníval, že světové akciové trhy by se měly vzpamatovat. V dnešní politické situaci v arabském světě je to však velká neznámá, která to avizované střední a vysoké riziko ještě zvyšuje.
Ať již bude vývoj na akciovém trhu jakýkoliv, nezdá se mně být tato investiční nabídka pro klienta jakkoliv výhodná.