7. ledna 2010 Komoditami se rozumí nejen suroviny všeho druhu, ale také např. měny. Je to bezesporu šance, jak velmi rychle s malými počátečními náklady získat velké jmění. Nebo si alespoň královsky přivydělávat. Má to jeden háček – musíte být úspěšní. A k tomu musíte znát, musíte mít strategii a tu strategii dodržovat. Pak (prý) stačí jen PC a přístup na internet.
Obchodování s komoditami je vyloženě rovnostářská záležitost. Šanci má každý. Bez ohledu na finance, vzdělání, bydliště atp. A nabízí přitom nejvyšší možné zisky.
Zní to jistě velmi pěkně a samozřejmě je to trochu jinak. I komoditní trhy mají své poražené. A je jich v průměru výrazně více, než těch vítězů. Pravidlo o přímě úměře mezi ziskem a rizikem platí i zde. Kdo chce mít více, musí více riskovat. A může prohrát.
To je ale jiná kapitola. Nejdříve je dobré vědět, jak to celé funguje.
Futures trading
Takto se nazývá obchodování s komoditami. Je to termínové obchodování se surovinami. Obchodník – spekulant uzavře prostřednictvím svého brokera futures kontrakt. Tj. nakoupí např. určité množství pšenice se stanoveným datem dodání. Dodavatel je pak povinen toto zboží ke stanovenému datu a za stanovenou cenu dodat. A protože jde o obchodníka – spekulanta, který nemá o pšenici vůbec žádný zájem, může jej, do lhůty dané smlouvou, prodat se ziskem jinému obchodníkovi.
Obchodník by se měl rozhodnout, s jakou komoditou bude obchodovat. Výběr je opravdu široký. Pšenice, maso, obilí, kukuřice, dříví, zlato, měď, stříbro, cukr, kakao, rýži a mnoho jiných. Hlavním kriteriem obchodníka pro výběr je možnost jeho profitu.
Další důležitý atribut obchodu je datum dodání a zejména FND a LTD. FND - first notice day, nebo-li den, kdy bude obchodník upozorněn, že pokud svůj kontrakt včas neprodá, bude muset ve stanovené době převzít dodávku v plné výši LTD - last trading day, nebo-li absolutně zcela poslední den, kdy má obchodník ještě možnost držený kontrakt dané komodity prodat někomu jinému
Většinou se však kontrakt drží pouze několik dnů, než se se ziskem prodá.
Futures se označují např. takto RISE JUN 2008. To znamená, že jde o rýži s datem dodání v červnu 2008.
Ceny komodit na grafech
Cesta k zisku je daná posouzením, zda je určitá komodita drahá nebo naopak levná. A hlavně, jaký bude další vývoj ceny. Velmi výhodná pomůcka jsou grafické záznamy průběhu cen dané komodity. Naučit se je správně číst je cesta k úspěchu.
Koupit levně a prodat dráž, to je princip jakéhokoliv obchodování. Ale k tomu jsou potřeba peníze. Chci-li hodně vydělat na několika procentním růstu, musím přece také hodně investovat. A kde na to vzít?
U obchodování s komoditami je to trochu jinak. Tam se uplatňuje tzv. pákový mechanismus. A k obchodování stačí složit jen velmi nízkou zálohu. Např. na nákup 100 tr oz zlata postačí záloha (tzv. margin) zhruba 2 000 USD.
Také s prodejem prý nejsou žádné problémy. Má to být otázka několika vteřin či minut. Dost dobře nechápu, proč v případě, kdy je pro někoho výhodné prodat, může být pro jiného výhodné koupit. Pracovně jsem si to vysvětlil jinými strategiemi. Popud to není od brokerů tak trochu vějička pro začátečníky.
Pákový efekt
V pojmosloví je pákový efekt, resp. pákový mechanismus definován jako mechanismus pro velké zisky nebo ztráty v případech, kdy jsou např. futures vázané na jiný bázický instrument (např. dluhopis); malá změna ceny dluhopisu způsobí obrovskou změnu hodnoty futures.
Web financnik.cz, na kterém lze získat zdarma další informace, vykládá tento efekt na pohled příznivěji, bez velmi potenciálních problémů.
Příklad: „Minimálním "standardizovaným" kontraktem eura na komoditní burze je "balík Euro" v hodnotě 125 000 Euro. Rozhodnete-li se tedy koupit "jeden kontrakt euro" kupujete ve skutečnosti balík této měny, nebo-li kupujete 125 000 Euro. Už slyšíme, jak vám v hlavě běží kalkulačka – 125 000 Euro, to jsou bratru 3,75 milionů korun, kde já bych takové peníze vzal. A teď si představte, že na nákup takového kontraktu stačí složit malou zálohu (margin) – ne 70% ceny, ani 50%, ba ani 25%, ale pouze za přibližně 3 200 dolarů (v případě obchodů prováděných v průběhu jednoho dne je záloha často výrazně nižší – kolem 1000 dolarů!!). Navíc jde pouze o zálohu pro případ, že by se obchod nevyvíjel tím správným směrem – pokud Euro skutečně poroste, pak vám bude po ukončení obchodu záloha odblokována a na účet připsán zisk. Ten může být poměrně velký, neboť nezapomeňte – celou dobu jsme drželi 125 000 Euro. Pokud se Euro hne tím správným směrem pouze o jediný cent vydělali jsme 1250 dolarů!
Takto tedy funguje pákový efekt (ang. leverage), který futures spekulantům umožňuje profitovat velké částky na relativně malých pohybech a za nepatrnou zálohu držet kontrakty na obrovské množství komodit. „
zdroj:www.financnik.cz
S pomocí tohoto mechanismu lze inkasovat za minimum vložených peněz ohromné zisky. Ale také o to více ztratit. Je třeba vědět, že deriváty, mezi které futures patří, je klasická hra s nulovým součtem. Získáte jen to, co jiní ztratí!
Na rozdíl třeba od akcií, kdy mohou teoreticky získat všichni. . Jak dál
Pokud vás tato problematika zaujala, doporučuji pro začátek prostudovat manuál na webu financnik.cz. Tam získáte další praktické zkušenosti.
Doporučuji nepodlehnout optimistickému tónu manuálu. To co platí pro zisky, platí stejnou měrou pro ztráty. A ty mají mít 80 % obchodníků. Těchto 80 % vlastně vytváří vysoký zisk pro ty úspěšnější. Také mám takový nutkavý pocit, že něco podstatného v tom popisu chybí.
Připouštím však, že to může být, hlavně v případě úspěchu, velmi zajímavá zábava.
Vedlejší efekty obchodování s komoditami
Pro doplnění informací je vhodný text Finanční deriváty.
Jde o velmi nebezpečné finanční nástroje. A je snahou některých vlád zvýšit nad těmito instrumenty dohled. Ony jsou to ohromně rizikové postupy. A poraženým způsobily velmi nepříjemné problémy.
Další problém vidím ve vlivu spekulací na konečnou cenu výrobku pro koncového uživatele. I když zřejmě podíl komoditní burzy nebude tak výrazný. Spíše půjde o spekulativní nákupy ohromného množství nějaké komodity (např. ropy).